1. 결산시 재무제표 관리요령

신용평가 등급향상을 위해 결산시 유의해야 할 점 중 한가지는 회사 내부적인 실익과 기업신용평가에 반영되는 효과와의 균형입니다. 회계기준의 가이드라인 안에서 수익과 비용인식,자산의 평가 등 회사 정책에 따라 재무제표는 달라질 수 있기 때문에 결산시기가 되면 회계 책임자들은 절세뿐만 아니라 기업신용평가 등급을 염두해 재무제표가 어떤 모양을 나타내야 할지를 고민하게 됩니다.

신용평가에서 재무제표가 차지하는 비중이 크기 때문에 재무지표에 따라 기업신용평가 등급이 달라질수 있다는 사실을 부인할 수는 없습니다. 그러나 몇가지 재무비율만으로 기업신용평가 등급이 결정되지는 않습니다.기업신용평가 담당자들은 전반적인 상황을 종합하여 해당 기업이 부실화 될 위험을 파악하기 때문입니다.

사업환경이 좋지 않는데도 기업신용평가 등급을 잘 받기위해 무리하게 이익을 크게 계상하고 가지급금 등 불투명 계정을 늘리려고 한다면 재무제표의 신뢰도가 떨어져 기대하는 만큼 좋은 효과를 누리기 어려우며 향후 여러가지 불이익을 받게 되어 회사의 상황을 더 악화시킬 수 있습니다.
반면 과거에 회사 상황이 어려워 재무지표가 취약하였으나 결산기말 이후 회사 상황이 개선되어 재무제표에 나타나는 부실징후가 회사에 대한 오해를 심어 줄 가능성이 있다면 신용평가 담당자에게 실질이 반영될 수 있도록 객관적인 자료를 제시해 가며 긍정적인 상황을 알릴 필요가 있습니다.

2. 단기간 기업신용평가등급 개선을 위한 노력

기업신용평가는 재무적인 부분과 비재무적인 부분을 종합하여 평가가 이루어집니다.결산이 끝난 후에는 재무제표를 통한 개선이 불가능하기 때문에 비재무적인 부분에 심혈을 기울여야 합니다. 비재무적인 부분에서 좋은 평가를 받기 위해서는 회사의 강점이 효과적으로 전달되어야 하는데 대표자 또는 담당자의 노력이 중요한 역할을 합니다.

• 가. 신용평가회사의 입장에서 해당 기업을 바라보는 것은 외부의 시각으로 본다는 것이고 현실성이 결여된 사업계획이나 근거없는
  전망보다는 현실에 기반하여 회사의 강점과 긍정적인 부분을 부각시켜야 한다는 것입니다.
• 나. 회사의 강점과 긍정적인 면을 주장할 때 근거자료가 있고 없고는 반영이 되는지 여부에 결정적인 역할을 합니다.
  재판에 승소하려면 객관적인 증거가 필요하듯이 신용평가등급에 회사의 강점이 반영되기 위해서는 기술력 증빙,자금력 증빙,
  영업안정성 관련 증빙 등 다양한 증빙자료를 제시하는 것이 필수적입니다.
• 다. 같은 기업신용평가회사일 지라도 평가담당자들의 견해가 조금씩 다를 수 있고 비교적 짧은 평가진행기간 안에 회사의 장점이
  충분히 전달되지 못한 상태로 등급이 결정될 수 있습니다.
  이러한 위험을 예방하기 위해 미리 기업신용평가회사에 연락하여 어떤 부분을 추가적으로 보완해야 할지 문의하고 준비하는 것이
  대단히 중요합니다.

3. 기업(현황)실태표 작성요령

가.기업실태표는 기업신용평가 진행의 첫 단추
평가담당자가 평가업무를 시작할 때 처음 보게 되고 기업에 대한 인식을 결정하는 지배적인 역할을 기업실태표가 담당합니다.
모든 기업실태표 항목을 다 채워야 할 필요는 없지만 기업을 긍정적으로 나타낼 수 있는 중요한 항목은 누락없이 작성해야 회사의 강점과 특징을 제대로 전달할 수 있습니다.

나.연혁
회사를 이해하는 중요한 이슈사항을 전달하는 도구가 연혁입니다. 설립 후부터 현재까지 안정적인 현금창출능력을 보유하게 된 단서가 되는 사건들을 위주로 정리한다면 회사의 강점을 효과적으로 전달하는 도구가 될 것입니다.

다.경영진
소규모 기업일수록 재무제표에 대한 신뢰도가 낮아지는 경향이 있습니다.그래서 기업신용평가에서 재무제표의 배점비중이 작아지고 기업규모가 작을수록 경영진에 대한 평가비중이 늘어나게 됩니다.현재 경영진이 풍부한 전문성과 사업경험, 안정적인 자금 조달 능력으로 치열한 경쟁속에서 고객과 직원들이 만족하고 기업이 성장할 것인가를 전달하기 위해 대표자를 비롯한 실질경영자의 경력사항과 상훈,자격사항,자산보유현황 등을 충실히 작성하는 것이 평가에 유리하게 작용할 수 있습니다. 기업실태표 기재가 불충분할 경우 별도로 작성된 자료를 제출하시는 것이 좋습니다.

라.이월공사/신규계약공사
주로 건설업종에 해당되지만 용역업종에서도 상당히 중요한 항목입니다.
결산기말 이후 매출액을 추정하는 단서이기 때문에 충실히 기재하여야 하며 기업실태표에 기재하는 것이 충분하지 않을 경우 별도로 작성된 자료를 제출하시는 것이 좋습니다.

마.사업내용
앞에서 기재하지 못한 주요사업,회사의 강점,경영활동 관련 주요 이슈 및 계약내용등을 기재하도록 안내되어 있으나 너무 많은 내용을 기재할 경우 평가담당 연구원이 이해하기 어려울 가능성이 커 집니다.그래서 너무 많은 내용을 기재하는 것보다는 요약된 핵심내용을 기재하고 추가적인 상세내용은 별도로 정리된 자료로 제출하는 것이 효과적입니다.

4. 가지급금과 가수금의 불이익

재무지표의 뿌리인 재무제표의 신뢰도를 해치는 주된 요인들 중 하나가 불투명 계정인 가지급금입니다. 가지급금은 회사를 운영하면서 발생하는 증빙이 없는 비용,대표자 등 특수관계인에 대한 단기대여금이 포함되어 자본금 가장납입,가공매출 및 경비누락 등 으로 발생되어 총 자산대비 비중이 크면 클수록 재무제표 전반에 대한 의혹이 커지기 때문에 기업신용평가에서는 중대한 감점요인으로 작용합니다.

또한 세무상으로도 가지급금으로 인해 상당한 타격을 받게 됩니다. 대표이사 등 특수관계자로의 가지급금에 대해서는 세법에 의해 인정이자를 이자수익으로 계상하게 되어 법인세 과세소득을 늘리는 동시에 대표자에 대한 상여처분(익금산입)으로 소득세 과세 소득을 늘리는 등 법인과 대표이사 모두 불이익을 받게 됩니다.

따라서 회사 자금을 대여할 일이 있다면 대표자 개인명의로 하여 가지급금을 발생시킬 것이 아니라 회사명의로 대여를 하되 계약서를 작성하여 약정이자와 상환기간을 정해두는 것이 좋으며 증빙을 갖출 수 없는 비용을 최대한 줄이는 것이 이중의 불이익을 예방하는 첫 걸음입니다.

가수금의 경우 주임종차입금과 유사한 경우가 많으며 대금수령 후 해당 채권을 상계하지 않았거나 가공경비 및 매출누락으로 발생하기도 합니다. 일단 가수금은 상환부담이 금융기관 차입금보다는 낮은 것으로 인식되나 역시 재무제표의 신뢰성을 떨어뜨리는 역할을 하며 재무안정성 점수의 하락과 세무상 불이익을 초래하게 되므로 가지금금과 마찬가지로 최소화해야 합니다.

5. 영업현금흐름과 기업신용평가등급

기업의 신용평가 등급을 평정하는 데 반영되는 대표적인 재무지표들을 크게 성장성지표,수익성지표,안정성지표로 나누어 볼 수 있습니다.
그런데 세가지 부문의 지표들이 모두 영업현금흐름과 연관되어 신용평가등급을 관리하기 위해 반드시 주의를 기울여야 할 부분입니다.
영업현금흐름 관리를 위해 주의해야 할 대표적인 항목 3가지는 다음과 같습니다.

가.판매부진 및 경쟁심화
시장경기가 침체하거나 일정규모의 시장에 참여자들이 증가하게 되면 매출을 확보하기 위한 경쟁으로 판매단가 하락,판매량 감소를 유발하여 매출 및 영업이익을 통한 현금유입이 감소하게 됩니다. 따라서 기존 사업의 경쟁력 강화로 안정적인 매출을 유지하고 가치있는 서비스 또는 제품으로 성장동력을 확보할 수 있도록 다방면의 노력이 필요합니다.

나.부실거래처
부실한 매출거래처는 부실채권을 유발하게 함으로 매출이 발생하여 비용이 투입되었는데 판매대금을 현금으로 회수하지 못 할 위험이 커 영업현금흐름에 치명적인 영향을 미칠 수 있습니다. 상대방의 신용도를 잘 파악하고 거래를 결정한다면 대규모 부실채권 발생에 따른 급격한 자금경색을 예방할 수 있습니다.

다.무리한 사업확장
기존 사업을 통해 안전한 재무구조를 구축하지 않은 상태에서 신규사업 추진,시설확대 등 대규모 투자가 이루어질 경우 자금소요 증가에 따른 차입금 증가로 이자비용 부담이 확대되고 생산성이 본 궤도에 이르기 전까지 원가율이 상승하여 현금유입 축소 -> 차입금 증가->현금유입 축소..등 악순환의 고리가 고착화 될 수 있습니다.
기업이 안정적인 영업현금창출능력을 보유하는 것이 쉬운 일은 아니지만 높은 신용등급을 획득하기 위한 첫 번째 관문임을 명심해야 합니다.